같은 수익률의 순서만 직접 비교
아래 도구는 입력한 연 수익률을 원래 순서와 역순으로 적용합니다. 평균수익률은 같게 유지하면서 은퇴 초반 하락의 영향을 직관적으로 확인할 수 있습니다.
은퇴 위험
수익률 순서 위험 계산기
월별 확률 시뮬레이션으로 은퇴자산 소진 위험을 계산하고, 같은 수익률 목록의 원래 순서와 역순 결과도 비교합니다.
처음 사용하시나요?
무엇을 계산하나요
은퇴 초반의 하락장이 정기적으로 생활비를 꺼내 쓰는 자산에 얼마나 큰 영향을 주는지 계산합니다.
무엇을 입력하나요
은퇴 시작 자산, 매달 생활비, 사용할 기간과 수익률이 오르내리는 정도를 입력하세요.
결과를 어떻게 읽나요
자산이 끝까지 남은 경우의 비율과 소진 시점을 확인하세요. 같은 평균수익률도 발생 순서에 따라 결과가 달라질 수 있습니다.
입력 예시
은퇴 자산 5억 원 · 월 생활비 200만 원 · 30년 · 연평균 수익률 7% · 흔들림 정도 15%
도구 사용법을 익히기 위한 예시이며 시장 전망이나 권장 투자안이 아닙니다.
월 인출 생존확률 조건
월초 생활비 인출과 월별 수익률 경로를 확률 시뮬레이션으로 계산합니다. 아래 정순·역순 비교와 별개의 분석입니다.
원
원
년
%
이 투자가 1년에 평균 몇 %씩 불어난다고 가정할지 정합니다.
자세히
예를 들어 7을 넣으면 ‘매년 7%씩 복리로 불어난다고 치고’ 계산합니다. 매년 정확히 7%가 난다는 뜻이 아니라 긴 기간의 평균이 7%라는 가정입니다.\n\n이 값을 올리면 예상 결과가 전체적으로 커집니다. 실제 수익률은 알 수 없으므로 값을 바꿔가며 결과가 얼마나 달라지는지 보는 용도로 쓰는 편이 낫습니다.
%
수익률이 해마다 얼마나 출렁이는지 정합니다. 이 값이 이 계산기의 핵심입니다.
자세히
0을 넣으면 매년 똑같은 수익률이 나서 일반 복리 계산기와 결과가 같아집니다. 15를 넣으면 어떤 해는 크게 오르고 어떤 해는 떨어지는 상황을 만들어 계산합니다. 그래서 결과가 하나의 숫자가 아니라 범위로 나옵니다.\n\n이 값을 올리면 결과의 폭이 넓어집니다. 좋은 쪽 결과도 커지지만 나쁜 쪽은 더 나빠지고 목표를 넘지 못할 가능성도 함께 커집니다.
%
물가가 매년 얼마나 오른다고 볼지 정합니다.
자세히
20년 뒤의 1억 원은 지금의 1억 원과 가치가 다릅니다. 이 값을 넣으면 결과를 지금 돈으로 치면 얼마인지로 바꿔 보여줍니다.\n\n한국은행의 중기 물가안정목표는 연 2%입니다. 실제 상승률은 시기에 따라 이보다 높을 수 있으니 값을 올려서도 확인해 보세요. 이 값을 올리면 물가를 반영한 결과가 작아집니다.
고급 설정
개
서로 다른 미래를 몇 개 만들어볼지 정합니다.
자세히
이 계산기는 미래를 하나만 예측하지 않고 서로 다른 미래를 수천~수만 개 만들어 결과가 어떻게 퍼지는지를 봅니다. 숫자를 늘리면 결과가 더 안정적이지만 계산이 오래 걸립니다.
같은 번호를 넣으면 언제 계산해도 똑같은 결과가 나옵니다.
자세히
결과를 캡처해두거나 남에게 보여줄 때 이 번호가 같으면 상대도 똑같은 화면을 볼 수 있습니다. 신경 쓰지 않아도 되는 값입니다.
수익률을 높이면 예상 결과가 전체적으로 커집니다. 변동성을 높이면 결과의 폭이 넓어져 좋은 쪽은 더 커지고 나쁜 쪽은 더 나빠지며, 목표를 넘지 못할 가능성도 함께 커집니다. 기간을 늘리면 복리 효과와 불확실성이 동시에 커집니다.
월 인출 시뮬레이션 결과
값을 입력하고 시뮬레이션을 실행하면 결과가 표시됩니다.
수익률 순서 위험 조건
같은 연 수익률 목록을 원래 순서와 역순으로 적용해 은퇴 인출 결과를 비교합니다. 생활비는 매년 초 인출합니다.
원
원
%
순서 위험 비교 결과
자산·생활비·수익률 순서를 입력하면 결과가 표시됩니다.
SoRR이 중요한 이유
적립기에는 수익률 순서가 최종 복리 결과에 미치는 영향이 작지만, 정기 인출이 시작되면 초기 하락장에서 더 많은 자산을 매도하게 되어 회복력이 크게 떨어질 수 있습니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
수익률 순서 위험이란 무엇인가요?
같은 수익률 목록이라도 인출 초기에 하락이 발생하면 보유 수량이 줄어 이후 회복 효과가 약해지는 위험입니다.
두 계산 결과는 어떻게 다른가요?
월 인출 시뮬레이션은 수천 개의 월별 확률 경로에서 소진 위험을 계산하고, 정순·역순 비교는 사용자가 입력한 동일한 연 수익률 집합의 순서 효과만 분리해 보여줍니다.
관련 계산기
본 사이트에서 제공하는 계산 결과는 참고용이며, 투자 권유를 의미하지 않습니다. 실제 투자 판단과 책임은 사용자 본인에게 있습니다.